Ключова разлика – акредитиран инвеститор срещу квалифициран купувач
Акредитираните инвеститори и квалифицираните купувачи са два вида инвеститори, които обикновено инвестират в инвестиции с по-висок риск и по-висока възвращаемост. Въпреки това сходство между тях, критериите, които трябва да бъдат изпълнени, за да бъдете акредитиран инвеститор или квалифициран купувач, са до голяма степен различни. Ключовата разлика между акредитирания инвеститор и квалифицирания купувач е, че квалифицираният купувач трябва да има нетна стойност от поне $1 милион, докато акредитираният инвеститор трябва да има нетна стойност от поне $5 милиона.
Кой е акредитиран инвеститор?
Следните критерии трябва да бъдат изпълнени, за да бъдете акредитиран инвеститор в съответствие с насоките на Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
- Имат индивидуална нетна стойност или в комбинация със съпруг, надхвърляща $1 милион.
- Имал е индивидуален доход, с изключение на всеки доход, който може да се припише на съпруга, над $200 000 през предходните две години и разумно се очаква да направи същото през тази календарна година.
- Спечелил е общ доход със съпруга/та от повече от $300 000 през предходните две години и разумно се очаква да направи същото през тази календарна година
Видове инвестиции, които акредитираните инвеститори могат да инвестират във фондове за недвижими имоти, частни компании или хедж фондове.
Фондове за недвижими имоти
Вид взаимен фонд, който инвестира в ценни книжа, предлагани от публични компании за недвижими имоти
Частни компании
Това обикновено са малки и средни предприятия. Инвеститорите могат да направят инвестицията като бизнес ангели или рискови капиталисти. Тези инвеститори често търсят изходни пътища, след като бизнесът е установен.
Хедж фондове
Вид инвестиционен фонд, който инвестира в набор от ценни книжа, използвайки обединени средства в очакване на по-висока възвръщаемост. Обикновено инвеститорът трябва да е акредитиран инвеститор, за да инвестира в хедж фондове, тъй като изискването за първоначална инвестиция може да достигне 1 милион долара.
Изчисляване на нетната стойност на инвеститор
Тъй като основното изискване, за да бъде класифициран като акредитиран инвеститор, е да има нетна стойност, която надхвърля $1 милион, важно е инвеститорът да знае какви елементи трябва да бъдат включени в изчисляването на нетната стойност. Нетната стойност трябва да се изчислява като разликата между общите активи и общите пасиви. Важни точки, които трябва да се отбележат, са
- Стойността на основното жилище на инвеститора не може да бъде включена в изчислението на нетната стойност.
- Ипотека или друг заем върху жилището не се счита за задължение до справедливата пазарна стойност (цената, на която и купувачът, и продавачът са заинтересовани да направят транзакцията и разполагат с цялата необходима информация, свързана с сделка). Ако стойността на ипотеката е над справедливата пазарна стойност, сумата на заема над справедливата пазарна стойност трябва да се счита за задължение.
- Всяко увеличение на сумата на заема през 60-те дни преди покупката на ценните книжа трябва да се счита за задължение.
Кой е квалифициран купувач
Изискванията да станете квалифициран купувач са по-големи от това да станете акредитиран инвеститор; той или тя трябва да отговаря на следните критерии, посочени в Закона за ценните книжа от 1933 г.
- Физическо лице, което притежава $5 милиона или повече инвестиции, включително инвестиции, държани съвместно със съпруга
- Семеен бизнес, който притежава $5 милиона или повече инвестиции
- Бизнес, който има право на преценка над $25 милиона или повече в инвестиции
Инвестиции, които могат да се търгуват от квалифицирани купувачи
- Ценни книжа, включително акции, облигации
- Физически стоки като злато и сребро
- Финансови договори, държани за инвестиционни цели, като суапове и опции
- Парични средства и парични еквиваленти, държани за инвестиционни цели
Каква е разликата между акредитиран инвеститор и квалифициран купувач?
Акредитиран инвеститор срещу квалифициран купувач |
|
| Акредитираният инвеститор трябва да има минимална нетна стойност от $1 милион | Квалифицираният купувач трябва да има минимална нетна стойност от $5 милиона. |
| Допустими страни | |
| Физическите лица действат като акредитирани инвеститори. | Както физически лица, така и фирми могат да действат като квалифицирани купувачи. |
|
Инвестиране в хедж фондове |
|
| Акредитираните инвеститори могат да инвестират в хедж фондове, но ако имат минимална първоначална инвестиция, която е по-висока от $1 милион, акредитиран инвеститор с нетна стойност от $1 милион не може да инвестира. | Квалифициран купувач може да инвестира в хедж фондове; тъй като имат по-висока нетна стойност, те могат да инвестират във фондове с по-големи първоначални инвестиции. |
