Ключова разлика – активно срещу пасивно инвестиране
Инвестиционната дейност може да бъде активна или пасивна по своя характер, в зависимост главно от подхода и отношението на инвеститорите, които инвестират. Ключовата разлика между активното и пасивното инвестиране е, че активното инвестиране се отнася до чести покупки и продажби на инвестиции с цел бързи печалби, докато пасивното инвестиране е загрижено за създаването на богатство в дългосрочен план чрез инвестиране само в избран набор от инвестиции. Дали да се възприеме активен или пасивен подход към инвестирането зависи главно от естеството на склонността към риск и целите на конкретните инвеститори.
Какво е активно инвестиране?
Активното инвестиране се отнася до ситуация, при която инвеститорите купуват инвестиции и постоянно наблюдават движенията в тях. Логиката зад активното инвестиране е да се получи възможно най-много информация с постоянно проследяване на инвестициите, за да се използват възможностите за висока печалба. Активните инвеститори често прекарват значително време и са страстни по отношение на инвестиционната дейност. Те обикновено поемат рискове и купуват и продават акции бързо, за да направят по-високи печалби в краткосрочен план. Активните инвеститори обикновено не държат акции в продължение на много месеци или години; те се интересуват по-скоро от ежедневните движения на цените. Те обикновено не се фокусират върху дългосрочните икономически условия. Разходите по сделката трябва да бъдат платени от инвеститорите, когато извършват търговия на фондовия пазар. Тъй като активното инвестиране включва голям обем на търговия, възникват и увеличени транзакционни разходи.
Техническият анализ и фундаменталният анализ са два ключови метода, които активните инвеститори използват, за да получат информация относно акциите.
Технически анализ
Техническият анализ включва оценка на движенията нагоре и надолу в борсовите диаграми с намерението да се предскажат бъдещите движения
Фундаментален анализ
За разлика от това, фундаменталният анализ взема предвид голям брой фактори, включително състоянието на икономиката, фондовите пазари и вариациите в индустрията, за да измери присъщата стойност на акциите. Вътрешната стойност е действителната стойност на даден актив след отчитане на всички материални и нематериални елементи, които допринасят за неговата стойност.
Какво е пасивно инвестиране?
Пасивното инвестиране е инвестиционна стратегия, при която инвеститорите се опитват да печелят от инвестиции за дълъг период от време. Ежедневните движения на цените не са грижа на пасивните инвеститори и те свеждат купуването и продажбата на ценни книжа до минимум. За разлика от активното инвестиране, пасивното инвестиране е насочено към стабилно създаване на богатство във времето. Пасивните инвеститори обикновено са склонни към риск, които не желаят да печелят от краткосрочни движения на цените. Тъй като процесът на покупка и продажба на ценни книжа е рядък, ниските транзакционни разходи водят до пасивно инвестиране.
Пасивното инвестиране е често срещано на пазара на акции, където индексните фондове проследяват индекс на фондовия пазар, но става все по-често срещано при други видове инвестиции, включително облигации, стоки и хедж фондове. Пасивното инвестиране придоби все по-голяма популярност през последните години като алтернатива на активното инвестиране. Всъщност изследване, проведено от Световния пенсионен съвет, предполага, че между 15%-20% от инвестициите в големи пенсионни фондове са пасивни инвестиции.
Каква е разликата между активно и пасивно инвестиране?
Активно срещу пасивно инвестиране |
|
| Активното инвестиране се отнася до честа покупка и продажба на инвестиции с цел бързи печалби. | Пасивното инвестиране е насочено към създаване на богатство в дългосрочен план чрез инвестиране само в избран набор от инвестиции. |
| Тип инвеститори | |
| Активното инвестиране се извършва предимно от поемащи риск инвеститори. | Много склонни към риск инвеститори участват в пасивно инвестиране. |
| Транзакционни разходи | |
| Активното инвестиране води до високи транзакционни разходи. | Пасивното инвестиране води до ниски транзакционни разходи поради рядката търговия. |
| Движение на цената | |
| Фокусът при активното инвестиране е върху краткосрочните движения на цените. | Фокусът при пасивното инвестиране е върху дългосрочните движения на цените. |
Обобщение – Активно срещу пасивно инвестиране
Разликата между активно и пасивно инвестиране зависи от краткосрочната или дългосрочната ориентация. Инвеститорите могат да изберат кой подход е подходящ за тях в зависимост от това колко риск са готови да поемат. Ако инвеститор иска да направи бърза възвръщаемост за кратък период от време, активната инвестиция е най-подходящият вариант. От друга страна, пасивни инвестиции могат да бъдат направени от инвеститори, които предпочитат да възприемат спокоен подход към инвестирането, или такива, които не се интересуват от проследяване на всяко движение на цените на пазара.
