Ключова разлика – анюитет срещу потъващ фонд
Анюитетният и поглъщащият фонд са два вида инвестиционни опции, упражнявани от инвеститорите. Анюитетът е инвестиция, която предлага плащания за определен период от време в резултат на значителна сума, платена предварително. Инвестирането в потъващ фонд е подобно на задържането на сума пари за определен период от време за финансиране на капиталови разходи в бъдеще. Ключовата разлика между анюитет и потъващ фонд е, че докато анюитетът е сметка, от която се теглят средства, поглъщащият фонд е сметка, където се депозират средства.
Какво е анюитет?
Анюитетът е инвестиция, от която се правят периодични тегления. За да инвестира в анюитет, инвеститорът трябва да разполага с голяма сума пари, която да инвестира наведнъж, като тегленията ще се извършват за определен период от време. При такива тегления се дължи сложна лихва, т.е. платената лихва ще продължи да се добавя към главницата (първоначалната инвестирана сума), когато бъде изплатена. Това е основно лихва върху лихва. В допълнение, различните суми на теглене в анюитет ще плащат лихва за различна продължителност от време. Пенсионните фондове и ипотеките са най-често инвестираните анюитети.
Има два основни вида анюитети, както е описано по-долу.
Фиксиран анюитет
Гарантиран доход се печели от този тип анюитети, когато доходът не се влияе от промени в лихвените проценти и пазарни колебания; следователно те са най-сигурният тип анюитети. По-долу са различни видове фиксирани анюитети.
Незабавен анюитет
Инвеститорът получава плащания скоро след като направи първоначалната инвестиция.
Отложен анюитет
Това натрупва пари за предварително определен период от време, преди да започнете да извършвате плащания.
Многогодишни гаранционни анюитети (MYGAS)
Това плаща фиксиран лихвен процент всяка година за определен период от време.
Променлив анюитет
Размерът на дохода варира при този тип анюитети, тъй като те дават възможност на инвеститорите да генерират по-високи нива на възвръщаемост чрез инвестиране в дялови или облигационни подсметки. Приходите ще варират в зависимост от ефективността на стойностите на подакаунта. Това е идеално за инвеститори, които искат да се възползват от по-висока възвръщаемост, но в същото време трябва да са подготвени да понесат вероятните рискове. Променливите анюитети имат по-високи такси поради свързания риск.
Разлика между фиксирани и променливи анюитети
Какво е потъващ фонд?
Това е инвестиция, поддържана чрез правене на периодични депозити. Подобно на анюитета, потъващите фондове също изчисляват лихвата на сложна база. Въпреки това, за разлика от анюитета, ще се печели лихва върху потъващия фонд.
Напр. Ако приемем, че депозит от $1 000 е направен на 1st януари при лихва от 10% на месец, депозитът получава лихва от $100 на месец, продължаваща през цялата година. Въпреки това, за депозита, направен на 1st на февруари със същия лихвен процент, лихвите ще бъдат изчислени не върху $1,000, а върху $1,100 (включително спечелената лихва през януари). Лихвите за февруари ще бъдат изчислени за 11 месеца, като се приеме, че това е едногодишен потъващ фонд.
Важно е за инвеститора да знае каква е общата сума, която фондът ще има на своя падеж; това може да се изведе с помощта на следната формула.
FV=PV (1+r) n
Къде, FV=Бъдеща стойност на фонда (на неговия падеж)
PV=Настояща стойност (сумата, която трябва да бъде инвестирана днес)
r=норма на възвръщаемост
n=Брой периоди от време
Продължавайки от горния пример, Напр. FV=$1 000 (1+0,1)12
=$3, 138 (закръглено до най-близкото цяло число)
Това означава, че ако на 1 януари бъде направен депозит за потъващ фонд от $1 000, той ще нарасне до $3 138 до края на годината.
Фигура 1: Сложната лихва расте с времето
Каква е разликата между анюитет и потъващ фонд?
Анюитет срещу потъващ фонд |
|
| Анюитет е сметка, в която периодично се теглят средства. | Средствата се депозират на редовни интервали в потъващия фонд. |
| Потребители | |
| По принцип хората, които търсят пенсионни планове, инвестират в анюитет. | Инвестициите в потъващи фондове се правят от физически лица и компании. |
| Първоначална инвестиция | |
| Това изисква значителна първоначална инвестиция. | Това не изисква значителна първоначална инвестиция |
Обобщение – Анюитет срещу потъващ фонд
Разликата между анюитетен и потъващ фонд е тяхното изискване за инвестиция; Sinking Fund не изисква еднократна парична сума в началото на инвестицията, което го прави привлекателна инвестиционна опция за много инвеститори. Инвестирането в анюитет обикновено се прави от лице, което е по-близо до пенсиониране, за да получи гарантиран доход по време на пенсиониране. Въпреки това, ако условията на фондовия пазар не са благоприятни, инвестициите в променливи анюитети ще генерират по-променлива възвръщаемост.
