Ключова разлика – анюитет срещу сложна лихва
Инвеститорите използват редица инвестиционни възможности, за да генерират възвръщаемост. Анюитетът и сложната лихва са две такива опции, които могат да бъдат разгледани от инвеститор в зависимост от инвестиционните изисквания. Ключовата разлика между анюитета и сложната лихва е, че докато анюитетът е инвестиция, която предлага гарантиран доход за определен период от време в резултат на значителна сума, платена предварително; Инвестицията със сложна лихва носи лихва на растяща база, тъй като всяка лихва ще бъде добавена към първоначалната инвестирана сума, когато се изчисляват следващите лихви.
Какво е анюитет
Анюитетът е инвестиция, от която се правят периодични тегления. С други думи, това е споразумение между инвеститора и трета страна (обикновено инвестиционна компания). За да инвестира в анюитет, инвеститорът трябва да разполага с голяма сума пари, която да инвестира наведнъж, като тегленията ще се извършват за определен период от време. В замяна на тази сума пари застрахователната компания обещава да осигури доход за предварително определен период от време или за цял живот (ще бъде определено въз основа на споразумението). Пенсионните фондове и ипотеките са най-често инвестираните анюитети.
Има два основни вида анюитети, както е описано по-долу.
Фиксирани анюитети
Гарантиран доход се печели от този тип анюитети, когато доходът не се влияе от промени в лихвените проценти и пазарни колебания; следователно те са най-сигурният тип анюитети. По-долу са дадени различни видове фиксирани анюитети.
Незабавен анюитет
Инвеститорите получават плащания скоро след като направят първоначалната инвестиция
Отложен анюитет
Това натрупва пари за предварително определен период от време, преди да започнете да извършвате плащания.
Многогодишни гаранционни анюитети (MYGAS)
Плаща фиксирана лихва всяка година за определен период от време.
Променливи анюитети
Размерът на дохода варира при този тип анюитети, тъй като те дават възможност на инвеститорите да генерират по-високи нива на възвръщаемост чрез инвестиране в капиталови или облигационни подсметки. Приходите ще варират в зависимост от ефективността на стойностите на подакаунта. Това е идеално за инвеститори, които искат да се възползват от по-висока възвръщаемост, но в същото време трябва да са подготвени да понесат вероятните рискове. Променливите анюитети имат по-високи такси поради свързания риск.
Какво е сложна лихва
Сложната лихва е инвестиционен метод, при който получената лихва ще продължи да се добавя към главницата (първоначалната инвестирана сума) и лихвата за следващия период се изчислява не само въз основа на първоначално инвестираната сума, но и въз основа на добавянето на главницата и спечелените лихви.
Напр. Ако приемем, че депозит от $1000 е направен на 1 януари при лихва от 10% на месец, депозитът получава лихва от $100 на месец, продължаваща през цялата година. Въпреки това, за депозита, направен на 1 февруари със същия лихвен процент, лихвата ще бъде изчислена не върху $1 000, а върху $1 100 (включително спечелената лихва през януари). Лихвите за февруари ще бъдат изчислени за 11 месеца, като се приеме, че това е едногодишна инвестиция.
Важно е за инвеститора да знае каква е общата сума, която инвестицията ще има на падежа си; това може да се изведе с помощта на формулата по-долу.
FV=PV (1+r) n
Къде, FV=Бъдеща стойност на фонда (на неговия падеж)
PV=Настояща стойност (сумата, която трябва да бъде инвестирана днес)
r=норма на възвръщаемост
n=Брой периоди от време
Продължавайки от горния пример, Напр. FV=$1 000 (1+0,1)12
=$3, 450 (закръглени до най-близкото цяло число)
Това означава, че ако се направи депозит от $1 000 на 1st януари, той ще нарасне до $3 450 до края на годината.йени
Фигура 1: Сложната лихва може да се изчислява периодично
Каква е разликата между анюитет и сложна лихва?
Анюитет срещу сложна лихва |
|
| Анюитетът е инвестиция, от която се правят периодични тегления. | Сложната лихва носи лихва на растяща база, тъй като лихва се печели върху лихвата в допълнение към първоначалната сума. |
| Първоначална инвестиция | |
| Анюитетът изисква голяма сума пари като първоначална инвестиция. | Инвестирането може да се направи дори от малък фонд. |
| Растеж на интереса | |
| Анюитетната инвестиция може да бъде увеличена чрез инвестиране в дялови и облигационни подсметки. | Инвестиционната стойност на сложна лихва нараства дори при липса на допълнителна инвестиция, тъй като спечелената лихва се увеличава автоматично. |
Резюме – Анюитет срещу сложна лихва
Разликата между анюитета и сложната лихва е, че за разлика от анюитета, сложната лихва не изисква еднократна парична сума в началото на инвестицията; по този начин това е привлекателна инвестиционна възможност за много инвеститори. Инвестирането в анюитет обикновено се прави от лице, което е по-близо до пенсиониране, за да получи гарантиран доход по време на пенсиониране. Въпреки това, ако условията на фондовия пазар не са благоприятни, инвестициите в променливи анюитети ще генерират по-променлива възвръщаемост.
