Неблагоприятен подбор срещу морален риск
Моралният риск и неблагоприятният подбор са понятия, широко използвани в областта на застраховането. И двете концепции обясняват ситуация, в която застрахователната компания е в неравностойно положение, тъй като не разполага с пълната информация за действителната загуба или защото носи по-голяма отговорност за риска, срещу който е застрахован. Тези две понятия са доста различни едно от друго, въпреки че са широко тълкувани погрешно. Следващата статия има за цел да предостави ясен преглед на това какво представлява всяка концепция, заедно с обяснението как се различават една от друга.
Какво е неблагоприятна селекция?
Неблагоприятният подбор е ситуацията, при която възниква „информационна асиметрия“, когато едната страна по сделката разполага с по-актуална и точна информация от другата страна. Това може да накара страната с повече информация да се възползва за сметка на страната с по-малко информация. Това е най-разпространено при застрахователните сделки. Например, има две групи хора в популацията - тези, които пушат, и тези, които се въздържат от пушене. Известен факт е, че непушачите имат по-дълъг и по-здравословен живот от пушачите, но застрахователната компания, продаваща животозастраховане, може да не е наясно кой от населението пуши и кой не. Това би означавало, че застрахователната компания ще начислява една и съща премия и на двете страни; закупената застраховка обаче ще бъде от по-голяма стойност за пушача, отколкото за непушача, тъй като те могат да спечелят повече.
Какво е морален риск?
Моралният риск е ситуация, при която едната страна се облагодетелства от другата страна или като не предоставя пълна информация за договора, който страните сключват, или в застрахователния сценарий това би било, когато застрахованият поема повече рискове от те обикновено го правят, защото знаят, че застрахователната компания ще изплати, ако възникне загуба. Причините за морален риск включват асиметрия на информацията и знанието, че страна, различна от вас, ще носи отговорност за понесените загуби. Например, човек, който е закупил застраховка живот, може да желае да участва във високорискови спортове, знаейки, че застраховката ще покрие всяка загуба в случай, че нещо се случи на застрахования.
Неблагоприятен подбор срещу морален риск
Неблагоприятният подбор и моралният риск винаги водят до облагодетелстване на едната от другата главно защото имат повече информация или носят по-ниски нива на отговорност, което прави път за безразсъдни действия. Разликата между двете е, че неблагоприятният избор е, когато страната, предоставяща услугата (като застрахователна компания), не е наясно с пълната дължина на риска, тъй като цялата информация не се споделя при сключване на договора, а моралният риск възниква, когато застрахованият знае, че застрахователната компания носи пълния риск от загуба и ще възстанови това на застрахования, ако претърпи загуба.
Резюме:
Разлика между неблагоприятния подбор и морален риск
• Неблагоприятният подбор и моралният риск винаги водят до облагодетелстване на едната от другата главно защото имат повече информация или носят по-ниски нива на отговорност, което прави път за безразсъдни действия.
• Неблагоприятният подбор е ситуацията, при която възниква „информационна асиметрия“, когато едната страна по сделката разполага с по-актуална и точна информация от другата страна.
• Морален риск възниква, когато застрахованият знае, че застрахователната компания носи пълния риск от загуба и ще го възстанови на застрахования, ако претърпи загуба.
