Деривати срещу собствен капитал
Капиталът и дериватите са финансови инструменти, които са доста различни един от друг. Основната прилика между двете е, че както собственият капитал, така и дериватите могат да се купуват и продават и има активни пазари на капитал и деривати за такава търговия. Статията предоставя ясен преглед на всяка концепция и обяснява техните прилики и разлики.
Какво е собствен капитал?
Капиталът е форма на собственост във фирмата и притежателите на капитал са известни като „собственици“на фирмата и нейните активи. Всяка компания на своя етап на стартиране изисква някаква форма на капитал или собствен капитал, за да започне бизнес операции. Капиталът обикновено се получава от малки организации чрез вноски на собственика, а от по-големи организации чрез издаване на акции. Капиталът може да действа като предпазен буфер за една фирма и фирмата трябва да притежава достатъчно капитал, за да покрие дълга си.
Предимството за една фирма при получаване на средства чрез собствен капитал е, че няма лихвени плащания, тъй като притежателят на собствения капитал също е собственик на фирмата. Недостатъкът обаче е, че плащанията на дивиденти, направени на притежателите на акции, не се приспадат от данъка.
Какво са деривати?
Дериватите са специални видове финансови инструменти, които извличат стойността си от редица базови активи. Дериватът ще служи като договор между страните и определя редица условия, като например датата, на която плащанията трябва да бъдат уредени. Примерите за деривати включват фючърси, форуърди, суапове и опции. Тези деривати извличат стойността си от редица базови активи като акции, облигации, стоки (злато, сребро, кафе и др.)), различни валути и колебания в лихвените проценти.
Дериватите се използват от физически лица за спекулации и хеджиране. Например, търговец може да сключи форуърден договор за закупуване на 2 милиона тона кафе на 1 октомври на фиксирана цена от $10 на тон. Ако цената на 1 октомври е 12 долара за тон, тогава фирмата би реализирала печалба (тъй като сега те могат да купуват на по-ниската договорена цена) и ако цената се окаже 9 долара, фирмата би направила загуба (тъй като сега те са се съгласили да платят по-висока цена). Въпреки това, с форуърден договор цената е фиксирана на $10 и това гарантира, че фирмата трябва да плати само $10 независимо от колебанията в цените.
Каква е разликата между деривати и собствен капитал?
Капиталът се отнася до капитала, внесен в даден бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв вид капиталова вноска като закупуване на акции. Деривативът е финансов инструмент, който извлича стойността си от движението/производителността на един или много базови активи. Основната разлика между дериватите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си от пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с компанията, икономически, политически или други събития. Дериватите извличат стойността си от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и т.н. Някои деривати също извличат стойността си от собствения капитал, като акции и акции. Следователно, докато инвестирането в собствен капитал може да бъде с цел получаване на печалби, инвестирането в деривати може да бъде не само за получаване на печалби (чрез спекулации), но и за хеджиране срещу възможни рискове.
Резюме:
Деривати срещу собствен капитал
• Капиталът и дериватите са финансови инструменти, които са доста различни един от друг. Основната прилика между двете е, че както капиталът, така и дериватите могат да се купуват и продават и има активни пазари на капитал и деривати за такава търговия.
• Собственият капитал се отнася до капитала, внесен в даден бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв вид капиталова вноска, като закупуване на акции.
• Дериватът е финансов инструмент, който извлича стойността си от движението/производителността на един или много базови активи.
• Основната разлика между дериватите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си от пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с компанията, икономически, политически или други събития. Дериватите извличат стойността си от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и др.
• Някои деривати също извличат стойността си от собствения капитал, като акции и акции.
