Тръст срещу фонд
Тръстовете и фондовете са инвестиционни инструменти, които държат активи със стойност. Тъй като тези термини са тясно свързани, те често се бъркат за еднакви. Има обаче голям брой разлики между тръст и фонд, как се поддържат и кой печели от възвръщаемостта на инвестициите. Следващата статия предлага ясно обяснение за това как функционира тръстът и фондът и очертава как те са сходни и различни един от друг.
Какво е тръст?
Тръстът е споразумение между две страни, при което активите на едната страна се прехвърлят на друга страна, наречена доверителна компания, която след това поддържа активите и ги използва в полза на трета страна. Има редица специални термини, използвани за обяснение на страните в такова споразумение. Страната, която прехвърля активите на доверителното дружество, се нарича „доверител“, а доверителното дружество се нарича „доверител“. Третата страна, която се възползва от тези активи, е известна като „бенефициент“.
Трябва да се отбележи, че активите на тръста са собственост на попечителите, а не на доверителния фонд. Доверителният фонд обаче не е собственост на никого и сам по себе си е отделно юридическо лице. Има и разлика в собствеността върху активите, тъй като законната собственост върху активите е на попечителите, но собствеността върху ползите от актива е на бенефициентите. Следователно активите в доверителния фонд трябва винаги да се поддържат, като се вземат предвид интересите на бенефициентите.
Какво е фонд?
Фондът събира пари от голям брой по-малки инвеститори и инвестира обединените средства в печеливши инвестиции. Фондовете предоставят на инвеститорите достъп до по-голям брой ценни книжа и инвестиционни възможности, които може да не са достъпни за всеки индивидуален инвеститор. Тъй като инвестиционните фондове се управляват по активен начин, има по-голям шанс инвестиционната компания да успее да постигне своите инвестиционни цели.
Акциите се издават от фонда, като една акция представлява процент от собствеността върху ценните книжа, притежавани от фонда. Фондовете са идеални за инвеститори, които не разполагат с големи суми пари за инвестиране, които се нуждаят от диверсифицирано портфолио от инвестиции, минимални транзакционни разходи и по-голяма ликвидност.
Каква е разликата между тръст и фонд?
Тръстовете и фондовете са доста различни един от друг, главно когато се имат предвид причините, поради които са създадени. Фондовете обикновено се създават с цел печалба да бъде получена от мениджърите на фонда, както и от инвеститорите/акционерите. Тръстовете се създават по редица причини, но най-често срещаната причина би била, за да могат активите да се поддържат от името на бенефициента, където бенефициентът може да поиска активите, след като условията, определени в документа за доверие. Фондът е собственост на своите мениджъри и е подобен на притежаването на акции във фирма, докато тръстът не е собственост на никоя страна (дори бенефициентът) и се третира като отделно юридическо лице.
Резюме:
Тръст срещу фонд
• Тръстът е споразумение между две страни, при което активите на едната страна се прехвърлят на друга страна, наречена доверителна компания, която след това поддържа активите и ги използва в полза на трета страна.
• Фондът събира пари от голям брой по-малки инвеститори и инвестира обединени средства в печеливши инвестиции.
• Фондовете обикновено се създават с цел печалба да бъде получена от мениджърите на фонда, както и от инвеститорите/акционерите.
• Тръстовете се създават по редица причини, но най-честата причина би била активите да могат да се поддържат от името на бенефициент, който може да извлече ползите от тръста, след като в тръста са определени условия документ са изпълнени.
