Облигация срещу заем
Облигациите и заемите са сходни помежду си по това, че изпълняват подобна функция, като дават пари на заем, за които се начислява лихва. Докато лихвите по заемите могат да бъдат фиксирани или променливи, лихвите по облигациите обикновено са фиксирани. Облигациите и заемите работят по същия начин; обаче има редица важни разлики между двете. Статията предлага ясно обяснение за облигациите и заемите и показва как облигациите и заемите са сходни и различни помежду си.
Бонд
Облигациите са дългови инструменти и когато инвеститор закупи облигация, той на практика заема пари на правителството или на компания (в зависимост от вида на закупената облигация). Субектът, който издава облигации, ще заема средства за определен период от време, като плаща фиксирана лихва на притежателя на облигациите. Тъй като лихвите, които се получават от притежателя на облигации, са с фиксиран характер, облигациите обикновено се наричат ценни книжа с фиксиран доход.
Облигациите се използват от редица страни, включително корпорации, щати, общини и т.н. и се използват за финансиране на бизнес операции, инвестиции, проекти и други дейности. Лихвеният процент, платен по една облигация, се нарича купонна лихва, а сумата, която е заета, се нарича главница по облигация. Срокът на облигацията ще бъде завършен, след като достигне датата на падежа си, когато купонните лихвени плащания и главницата на облигацията ще бъдат напълно изплатени на притежателя на облигацията. Облигациите плащат купонна лихва годишно и на всеки шест месеца.
Заем
Заем е, когато една страна (наречена заемодател, която обикновено е банка или финансова институция) се съгласи да даде на друга страна (наречена заемополучател) парична сума, която трябва да бъде върната след определен период от време. Заемодателят ще начисли на кредитополучателя лихва върху парите, които са били заети, и ще очаква лихвените плащания да се извършват на периодична (обикновено месечна) база. В края на срока на кредита трябва да се извърши пълното погасяване на главницата и лихвата. Условията на заема трябва да бъдат посочени в договор за заем, който определя условията за погасяване, лихвени проценти и крайни срокове за плащане.
Заемите се теглят по редица причини, като закупуване на превозни средства, плащане на обучение в колеж, ипотеки за закупуване на жилище, лични заеми и т.н. Кредитори като банки и финансови институции обикновено тестват надеждността на кредитополучателя, преди да отпуснат средства. Има редица критерии, на които трябва да отговаря кредитополучателят; които включват кредитна история, заплата/доход, активи и др.
Каква е разликата между облигация и заем?
Облигациите и заемите са доста сходни помежду си, тъй като и двете предлагат заеми на кредитополучателите, за които се начислява лихва. Облигациите и заемите действат по съвсем същия начин, при който кредитополучателят ще заеме средства от заемодателя или чрез вземане на заем, или чрез закупуване на облигация и кредитополучателят ще плаща периодична лихва за периода на срока на облигацията/срока на заема. След като облигацията или заемът достигнат падеж, кредитополучателят ще изплати общата сума на главницата заедно с всички други дължими лихвени плащания. Въпреки тези прилики, има няколко разлики между двете. Основната разлика е, че при заемите банката и другите финансови институции са кредиторите, а физическите лица или корпорациите са кредитополучателите. При облигациите обаче широката общественост е заемодателите, а корпорациите и правителствата са заемополучатели. Заеми може да получи всеки, който има капацитет да изплати заема; обаче облигациите могат да се издават само от по-големи корпорации или държавни органи. Друга основна разлика между двете е, че облигациите могат да се търгуват и заемодателят може да изтегли средствата си преди падежа, ако е необходимо. Заемите нямат пазар, на който да се търгуват. Въпреки това, с неотдавнашния напредък в секюритизацията, заемодателите като банките вече могат да продават заема на трети страни, като други финансови институции.
Резюме:
Облигация срещу заем
• Облигациите и заемите са доста сходни помежду си, тъй като и двете предлагат заеми на кредитополучателите, за които се начислява лихва.
• Облигациите са дългови инструменти и когато инвеститор закупи облигация, той на практика заема пари на правителството или на компания.
• Заем е, когато една страна (наречена заемодател, която обикновено е банка или финансова институция) се съгласи да даде на друга страна (наречена заемополучател) парична сума, която трябва да бъде върната след определен период на времето.
• При заемите банката и другите финансови институции са кредиторите, а лицата или корпорациите са кредитополучателите, докато широката общественост е кредиторите, а корпорациите и правителствата са кредитополучателите в случай на облигации.
• Облигациите могат да се търгуват и заемодателят може да изтегли средствата си преди падежа, ако е необходимо. Заемите нямат пазар, на който да се търгуват.
• Въпреки това, с неотдавнашния напредък в сектора на секюритизацията кредиторите като банките вече могат да продават заема на трети страни като други финансови институции.
