Ключова разлика – срочен заем срещу заем за оборотни средства
Ключовата разлика между срочен заем и заем за оборотен капитал е, че срочният заем е форма на заемане, при която плащанията могат да се извършват за предварително определен период от време на редовни интервали, докато заемът за оборотен капитал е заем, взет за финансиране рутинни бизнес операции за минимизиране на недостига на оборотен капитал. Въпреки че намерението и на двамата е да получат средства за бизнес употреба, обстоятелствата, при които се прилагат, варират значително. Ето защо е жизненоважно да ги разграничавате ясно.
Какво е срочен заем?
Срочният заем е заем, който се изплаща на редовни интервали за предварително договорен период от време. Периодът на срочен заем може да продължи между една и десет години; обаче някои срочни заеми могат да продължат до 30 години. Срочните заеми се разделят на две основни категории.
Срочен заем с фиксиран лихвен процент
Заемът с фиксиран лихвен процент е заем, при който лихвеният процент не се променя по време на срока на заема.
Срочен заем с плаваща лихва
При заем с плаващ лихвен процент, лихвеният процент варира по време на срока на заема.
Срочните заеми са популярна стратегия за финансиране, използвана предимно от малки предприятия, където те обикновено кандидатстват за дългосрочни заеми. Това е така, защото месечните вноски ще бъдат по-малки, което е удобно за плащане дори ако бизнесът не реализира значителни печалби. От друга страна, фирмите също трябва да имат предвид твърде дългите срокове в случай на заеми с плаваща лихва поради възможността лихвените проценти да варират значително.
Фигура 1: Дългосрочните плаващи лихвени проценти са подложени на значителни колебания
Какво е заем за оборотни средства?
Заемът за оборотни средства е краткосрочен заем с цел финансиране на ежедневните бизнес операции на компания. Заемите за оборотен капитал не се използват за вливане на капитал в бизнеса или за закупуване на дългосрочни активи или инвестиции. Вместо това се използва за аспекти като уреждане на задължения, плащане на месечна лихва или по отношение на всеки аспект, който е свързан с текущи активи и текущи пасиви.
В идеалния случай една компания винаги трябва да разполага с достатъчно пари, за да извършва рутинни бизнес операции. Това може да се постигне чрез ефективно управление на оборотния капитал. На практика обаче някои компании може да се борят със ситуацията с паричните средства. Това се основава предимно на индустрията, където продажбите имат сезонен характер. Друга ситуация, при която компаниите ще се нуждаят от увеличен оборотен капитал, е ако следват агресивна стратегия за растеж. В такива случаи продажбите нарастват със скорост, която не може да бъде финансирана ефективно; което се нарича „свръхтърговия“.
Изискването за заем за оборотен капитал зависи от естеството на преобладаващата позиция с оборотен капитал. Може да се изчисли, както е показано по-долу.
Изискване за оборотен капитал=Наличност+ Вземания по сметки – Задължения по сметки
Най-често срещаният метод за получаване на кредит за оборотни средства е чрез банков овърдрафт. Това е улеснение, предоставено от банките за своите кредитоспособни клиенти, което им позволява да теглят средства до лимит, който надвишава банковия им баланс.
Каква е разликата между срочен заем и заем за оборотни средства?
Срочен заем срещу заем за оборотни средства |
|
| Срочният заем е форма на заемане, при която плащанията могат да се извършват за предварително определен период от време на редовни интервали. | Заемът за оборотен капитал е заем, взет за финансиране на рутинни бизнес операции с цел минимизиране на недостига на оборотен капитал. |
| Времеви диапазон | |
| Срочните заеми могат да бъдат краткосрочни, средносрочни или дългосрочни. | Заемите за оборотен капитал са краткосрочни заеми. |
| Вноски | |
| Погасяването на срочен заем се извършва на много вноски. | Погасяването на кредит за оборотни средства се извършва на ограничен брой вноски. |
Обобщение - Срочен заем срещу заем за оборотни средства
Срочният заем и заемът за оборотни средства са два популярни вида заеми, особено сред малките предприятия. Разликата между срочен заем и заем за оборотни средства се отнася главно до целта и периода от време, за който се вземат. Срочните заеми обикновено служат за постепенен растеж на бизнеса и могат да бъдат краткосрочни, средносрочни или дългосрочни. Заеми за оборотен капитал се кандидатстват, ако има парични дефицити, тъй като е трудно да се извършват ежедневни бизнес операции без достатъчно пари.
