Ключова разлика – номинален спрямо реален лихвен процент
Номиналните и реалните лихвени проценти са два аспекта, които трябва да се разбират във връзка с инфлацията, която е общото покачване на ценовите нива на стоките и услугите. Когато нивата на инфлация са високи, лихвените проценти са склонни да се увеличават, тъй като заемодателите на средства изискват по-висока лихва, за да компенсират намаляването на покупателната способност, което е количеството стоки или услуги, които могат да бъдат закупени с единица валута. Основната разлика между номиналния и реалния лихвен процент е, че докато номиналният лихвен процент е процентът, който е коригиран спрямо инфлацията, реалният лихвен процент е процентът, който не е коригиран спрямо инфлацията.
Какво е номинален лихвен процент?
Лихвеният процент е процентът, при който се начислява лихва върху заеми. Нарастващата инфлация намалява стойността на заетите пари, тъй като по заемите се плащат по-високи лихви. Номиналният лихвен процент се коригира, за да вземе предвид ефекта от инфлацията.
Номинален лихвен процент=Реален лихвен процент + Процент на инфлация
Какво е реален лихвен процент
Реалният лихвен процент е номиналният процент минус инфлацията. С други думи, това е процентът, очакван от кредиторите след отчитане на инфлацията. Реалният лихвен процент се равнява на истинската възвращаемост, генерирана от заети или заети средства.
Реален лихвен процент=Номинален лихвен процент − Ниво на инфлация
Най-важната употреба на реалния лихвен процент е, че той улеснява инвеститорите със знанията, необходими за отчитане на „времевата стойност на парите“в техните финансови решения. Когато се инвестират пари, един от основните фактори, влияещи върху стойността им във времето, е инфлацията. С инфлацията стойността на парите във времето намалява с времето. Отчитането на реалния лихвен процент помага да се идентифицира „реалната възвръщаемост“от инвестиция, като се изключат ефектите от инфлацията.
Напр. Да приемем, че 5 продукта могат да бъдат закупени за $1500 от супермаркет днес. След още две години броят на продуктите, които могат да бъдат закупени от $1500, ще бъде по-малък, тъй като цените може да са се увеличили.
Номиналният и реалният лихвен процент са взаимозависими един от друг, като единствената променлива между тях е темпът на инфлация. Връзката между номиналния и реалния лихвен процент може да бъде описана с помощта на уравнението по-долу.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Реален лихвен процент
i=Ниво на инфлация
R=Номинален лихвен процент
Напр. Ако реалната лихва=5% и процент на инфлация=2%, тогава номиналната лихва ще бъде
(1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7,1%
Тъй като реалният лихвен процент не съдържа ефектите на инфлацията, той е по-нисък от номиналния лихвен процент. Горното уравнение е въведено за първи път от Ървинг Фишър; по този начин се нарича още „уравнение на Фишър“.
Фигура 1: Изисква се правилна оценка на интересите за инвестиции
Каква е разликата между номинален и реален лихвен процент?
Номинален срещу реален лихвен процент |
|
| Номиналният лихвен процент се коригира спрямо инфлацията. | Реален лихвен процент без коригиране спрямо инфлацията. |
| Времева стойност на парите | |
| Номиналният лихвен процент не отчита стойността на парите във времето. | Реалният лихвен процент отчита стойността на парите във времето. |
| Полезност | |
| Номиналният лихвен процент не дава точна представа за възвръщаемостта на инвестицията, тъй като отчита инфлацията. | Реалният лихвен процент е по-точен от номиналния лихвен процент, тъй като изчислява действителната норма на възвръщаемост без инфлацията. |
Обобщение – Номинален срещу реален лихвен процент
Разликата между номиналния и реалния лихвен процент зависи предимно от включването или изключването на ефектите от инфлацията; докато номиналният лихвен процент включва инфлацията, реалният лихвен процент изключва инфлацията. Инфлацията засяга икономиката на страната по много начини и нейното въздействие върху лихвените проценти е преобладаващо. Правителствата контролират темпа на инфлация чрез парична политика, за да намалят отрицателното й въздействие върху лихвените проценти.
