Ключова разлика – анализ срещу тълкуване на финансови отчети
Финансовите отчети включват отчет за доходите, баланс, отчет за паричните потоци и отчет за промените в собствения капитал. Информацията в тези отчети се анализира и тълкува, за да се улесни вземането на решения. Ключовата разлика между анализа и тълкуването на финансовите отчети е, че анализът е процесът на преглед и анализ на финансовите отчети на компанията, за да се вземат по-добри икономически решения, докато тълкуването на финансовите отчети се отнася до разбирането на това, което показват финансовите отчети. Тълкуването на финансовите отчети се извършва чрез анализ на съотношението.
Какво е анализ на финансови отчети?
Анализът на финансовите отчети е процесът на преглед и проучване на финансовите отчети на компанията за вземане на по-добри икономически решения. Тук информацията за финансовите отчети на дадена компания се сравнява с тази от предходни години или с други подобни компании.
Сравнение с предходни години
За един бизнес е жизненоважно да расте непрекъснато. За да може да се установи дали това се е случило и как се е случило, информацията от предходния отчетен период трябва да се сравни с текущия период. Много компании предоставят резултатите от последната финансова година в колона до резултатите от текущата година за по-лесно сравнение. Финансовите отчети на публичните компании са лесни за сравнение, тъй като изготвянето им следва стандартен формат.
Като разгледат горното, потребителите на изявлението могат ясно да видят, че брутната печалба се е увеличила от 2015 до 2016 г.
Сравнение с други компании
Това се нарича „бенчмаркинг“. Сравняването на финансова информация с компании от същата индустрия води до много ползи. Тези подобни компании често са конкуренти, така че как са се представили спрямо компанията може да се анализира с помощта на сравнителен анализ. Резултатите от това упражнение са по-ефективни, когато се сравняват компании с подобен размер и подобен продукт.
Напр. Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus
Какво е тълкуване на финансови отчети?
Тълкуването на финансовите отчети се отнася до разбирането на това какво показват финансовите отчети. Това е много важно, за да се предприемат необходимите бъдещи действия, за да се гарантира, че финансовото здраве на компанията остава на желаните нива. Тълкуването на финансовите съотношения се извършва чрез анализ на съотношенията.
Обикновено анализът на съотношението се провежда в края на финансовия отчетен период. Сумите във финансовите отчети в края на годината се използват за изчисляване на коефициенти. Финансовият отчет в края на годината предоставя информация относно резултатите, които са постигнати през годината и текущото състояние на дружеството, като предоставя сумите на активите, пасивите и собствения капитал, които притежава. Въпреки че са полезни, те са подготвени главно за презентационни и регулаторни цели и имат малка стойност за разбирането на значението на тази информация и как могат да бъдат използвани при вземане на решения за бъдещето. Тези ограничения се разглеждат чрез анализ на съотношението. Продължавайки от горния пример, Напр. С колко се е увеличила брутната печалба от 2015 г. може да се изчисли с помощта на съотношението брутен марж (Продажби/Брутна печалба). Брутният марж за 2015 г. е 24% и се е увеличил до 28% през 2016 г.
Осигурява интерпретация на изчислените съотношения и в зависимост от това дали резултатът е положителен или отрицателен, ръководството може да реши какви действия да бъдат предприети за подобряване на бъдещето.
Напр. Съотношението дълг към собствен капитал е отражение на структурата на финансиране на компанията и отразява сумата на дълга като част от собствения капитал. Това трябва да се поддържа на определено ниво; ако съотношението е твърде високо, това показва, че компанията се финансира предимно чрез дълг, което е много рисковано. От друга страна капиталовото финансиране е скъпо от дълговото финансиране, тъй като платената лихва по дълга се приспада от данъци. По този начин, в зависимост от съотношението, ръководството може да реши каква трябва да бъде бъдещата структура на финансиране.
Има 4 основни категории съотношения и определен брой съотношения се изчисляват за всяка категория. Някои от най-често срещаните съотношения са както следва.
Фигура 1: Класификация на съотношенията
Тъй като анализът на съотношението помага за сравнение на резултатите в относително изражение, размерът на компанията не представлява проблем при анализа. Въпреки това, изчисляването на коефициентите се основава на информация от миналото и понякога акционерите са по-загрижени за получаването на прогнози за бъдещето.
Каква е разликата между анализ и тълкуване на финансови отчети?
Анализ срещу тълкуване на финансови отчети |
|
| Анализът е процесът на преглед и анализ на финансовите отчети на компанията за вземане на по-добри икономически решения. | Тълкуването на финансови отчети се отнася до разбирането на това какво показват финансовите отчети. |
| Цел | |
| Финансовите отчети се анализират, за да се разбере как резултатите от текущия период са се променили спрямо миналия период. | Финансовите отчети се тълкуват, за да се осигури вземане на информирано решение за бъдещи резултати |
| Час | |
| Анализът на финансовите отчети е лесен в сравнение с тълкуването им, поради което отнема относително по-малко време. | Тълкуването на финансови отчети изисква извличане и проучване и намиране на връзки между информацията, поради което отнема повече време. |
Обобщение – Анализ срещу тълкуване на финансови отчети
Ключовата разлика между анализа и тълкуването на финансовите отчети зависи от това къде се използва финансовата информация за сравняване на резултатите с минали периоди (анализ) или дали да се използва за вземане на бъдещи решения чрез разбиране на това, което се показва от резултатите (интерпретация). Както анализът, така и тълкуването на финансовите отчети отнемат много време. Макар и полезни, основният недостатък на тези две упражнения е, че те са твърде фокусирани върху минали резултати, които не могат да бъдат променени. Повечето заинтересовани страни са по-загрижени за бъдещото представяне, поради което може да не виждат значителна стойност в анализирането и тълкуването на финансовите отчети.
