Индексни фондове срещу взаимни фондове
Един от най-атрактивните инструменти за инвестиране днес са взаимните фондове. Причината да се наричат взаимни е поради участието на много хора, които обединяват пари, които се управляват от компания чрез инвестиране в други компании на пазара на акции, както и в ценни книжа. Въз основа на предишните им резултати хората стават все по-привлечени към тези взаимни фондове. Индексните фондове са част от тези взаимни фондове. Те са малка част от размера на общите средства и се използват от портфолио мениджъра, за да се установи възвръщаемостта от пазара.
Индексни фондове
Както подсказва името, индексните фондове се използват за индексиране. Това означава, че малка част от взаимните фондове се използва за проверка на възвръщаемостта от различни акции, идващи от различни сектори на икономиката. Тази миниатюрна част от взаимните фондове се нарича индексни фондове. Има много сегменти на всеки фондов пазар като банкиране, ИТ, метали, промишленост, инфраструктура, енергетика и т.н. и всеки сегмент има свой собствен индекс. S&P и Dow Jones са две популярни компании, които разработват пазарни индекси.
Индексните фондове се управляват пасивно, тъй като портфолио мениджърът просто се опитва да възпроизведе индекса, вместо да прави каквито и да е предположения и да се опитва да максимизира печалбите. Индексните фондове са с различни размери и някои могат да включват само няколко акции от пазара, докато някои могат да включват почти всички акции на пазара. Wilshire 5000 index е един индексен фонд, който включва всички акции на американския фондов пазар. S&P small cap 600 е индексен фонд, който включва акции с много малка стойност, които се считат за акции за растеж. Тъй като тези фондове не се управляват активно, таксата за инвестиране в тези фондове също е много ниска в сравнение с активно управляваните взаимни фондове.
Взаимни фондове
Както беше описано по-рано, взаимните фондове са средства, обединени от голям брой хора, които са инвестирани на пазара на акции от компания и получените печалби се споделят между членовете в съотношението на притежаваните от тях акции. В истинския смисъл дружеството за взаимен фонд е посредник между крайния потребител и пазара на акции, тъй като начислява такси за своя опит или познаване на фондовия пазар и прави печалба за обществото, което държи неговите акции. Днес в света има повече от 25 000 взаимни фонда, работещи на различни фондови пазари. Всяка компания за взаимен фонд има свои собствени политики и насоки, които определят нейната посока и начин на инвестиране. В зависимост от целите си всяка компания за взаимен фонд инвестира само в онези компании, които се считат за подходящи.
Портфейлът на всяка компания за взаимен фонд е диверсифициран с акции, акции, държавни ценни книжа и облигации, които са комбинация от риск и предпазливост. Основната цел на всяка компания за взаимен фонд е да намали риска за своите акционери.
Разлика между взаимни фондове и индексни фондове
Лесно е да се види, че индексните фондове са част от взаимните фондове и се използват от портфолио мениджъри на компании за взаимни фондове за оценка на тенденциите на пазара. Те са в състояние да преценят кои са по-добре представящите се акции въз основа на представянето на индексните фондове. Индексните фондове се управляват пасивно, докато взаимните фондове се управляват активно. Това само показва, че индексните фондове се използват за възпроизвеждане на представянето на фондовия пазар и не се нуждаят от много опит от портфейлния мениджър. Ето защо, ако желаете да инвестирате в индексни фондове, ще ви бъдат начислени много по-малко такси в сравнение с когато искате да влезете във активно управляван взаимен фонд.
Въпреки това има много хора, които инвестират и в индексни фондове и печелят прилична печалба според движението на пазара. Има по-широк избор от акции или можете да кажете диверсифициран избор с относително ниска цена за инвеститора. Тъй като индексните фондове винаги са отражение на пазара, инвеститорът получава по-висока възвръщаемост, когато пазарът е оптимистичен. Това не е така в случай на взаимни фондове, които могат да осигурят висока възвръщаемост на инвеститорите дори когато пазарът пада.
Бързо обобщение:
Индексните фондове са част от взаимните фондове.
Индексните фондове се управляват пасивно, докато взаимните фондове се управляват активно.
Таксите за управление на индексни фондове са по-ниски в сравнение с активно управляваните взаимни фондове.
Индексните фондове също печелят прилична печалба в зависимост от движението на пазара.
В индексните фондове инвеститорът получава по-висока възвръщаемост само когато пазарът е оптимистичен, докато взаимните фондове могат да осигурят висока възвръщаемост дори когато пазарът пада.
Индексните фондове имат разнообразен избор от акции с относително ниска цена за инвеститора
