Ключова разлика – Текущи спрямо дългосрочни задължения
Задълженията в даден бизнес възникват поради дължими средства на страни извън компанията. Това е законово задължение, което компанията е длъжна да изпълнява в бъдеще. Задълженията възникват от поетия дълг, а естеството на дълга зависи от изискването за вземането му. Следователно те могат да бъдат краткосрочни или дългосрочни. Основната разлика между текущите и дългосрочните задължения е, че докато текущите задължения са задълженията, дължими в рамките на преобладаващата финансова година, дългосрочните задължения са задължения, чието уреждане отнема повече от една финансова година.
Какво представляват текущите задължения
Текущите задължения са краткосрочни финансови задължения, чието уреждане се дължи в рамките на отчетния период, най-често една година.
Видове текущи пасиви
Задължени сметки
Това са средствата, изискуеми от кредиторите на компанията. Задължения възникват поради продажби на кредит.
Начислени разходи
Счетоводен разход, признат в книгите, преди да бъде платен (напр. натрупан наем).
Платима лихва
Ако една компания има дългосрочни заеми, трябва да се плаща периодична лихва.
Краткосрочен дълг
Всеки вид дълг, взет, чиято дата на падеж попада в рамките на отчетната година (напр. краткосрочен банков заем).
Банков овърдрафт
Разрешение, предоставено от банката на компанията за изписване на чекове на сума, надвишаваща салдото по банковата сметка. Това е разрешено за доверени клиенти.
Текущите задължения са жизненоважен аспект при определяне на ликвидната позиция и два важни съотношения се изчисляват с помощта на текущите задължения.
1. Текущо съотношение
Current Ratio се нарича още „коефициент на оборотен капитал“и изчислява способността на компанията да изплати своите краткосрочни задължения с текущите си активи. Изчислява се като
Текущо съотношение=Текущи активи/Текущи пасиви
Счита се, че идеалното текущо съотношение е 2:1, което означава, че има 2 актива за покриване на всеки пасив. Това обаче може да варира в зависимост от индустриалните стандарти и фирмените операции.
Съотношение на киселинния тест
Коефициентът на киселинния тест се нарича още „коефициент на бърза обработка“и е доста подобен на текущия коефициент. Той обаче изключва инвентара при изчисляването на ликвидността. Причината за това е, че инвентарът обикновено е по-малко ликвиден текущ актив в сравнение с други. Изчислява се като
Коефициент на киселинен тест=(Текущи активи – Материални запаси) / Текущи пасиви
Горният коефициент дава по-добра индикация за ликвидната позиция в сравнение с текущия коефициент, като идеалното съотношение се смята за 1:1. Въпреки това, както при сегашното съотношение, точността на този идеал се счита за поставена под съмнение от финансови експерти.
Какво представляват дългосрочните пасиви?
Те се отнасят за дългосрочни финансови задължения, които не падежират в рамките на отчетния период (една година). За повечето видове дългосрочни задължения е необходимо обезпечение (реален актив, който кредитополучателят залага като гаранция, като недвижимо имущество или спестявания) за получаване на дълг. Това е за защита на интересите на страната, предоставяща дълга, тъй като активът може да бъде продаден, за да покрие средствата, в случай че кредитополучателят просрочи плащането.
Видове дългосрочни пасиви
Дългосрочни заеми
Дълг, платим за продължителен период от време, надхвърлящ една година.
Капиталов лизинг
Договор за заем за получаване на нетекущ актив. Някои капиталови лизинги могат да се удължат за значително дълъг период, като максималният срок е 99 години.
Платими облигации
Финансова ценна книга, която съдържа номинална стойност и дата на падеж, издадена за получаване на финансиране от инвеститори.
Фигура 1: Облигации се емитират както от правителства, така и от корпорации за финансиране на инвестиционни изисквания
Важен аспект по отношение на дългосрочните задължения е, че те съдържат и елемент на краткосрочни задължения, най-често под формата на годишна лихва. По този начин дължимата лихва за всяка година трябва да бъде записана като текущо задължение, докато непогасената сума на капитала трябва да бъде показана като дългосрочни задължения.
Каква е разликата между текущи и дългосрочни задължения?
Текущи спрямо дългосрочни задължения |
|
| Текущите задължения са задължения, които са дължими в рамките на преобладаващата финансова година. | Дългосрочните задължения са задължения, чието уреждане отнема повече от една финансова година. |
| Примери | |
| Начислените разходи, дължимите сметки и дължимите лихви са често срещани примери за текущи задължения. | Дългосрочните заеми, задълженията по облигации и капиталовите лизинги са видове дългосрочни пасиви. |
| Връзка с активи | |
| Текущите активи трябва да са достатъчни за компенсиране на текущи пасиви. | Дългосрочните активи трябва да са достатъчни за компенсиране на дългосрочни задължения. |
Обобщение – Текущи спрямо дългосрочни задължения
Решението дали да се вземе предвид краткосрочен или дългосрочен дълг зависи от естеството на бизнес изискването. Например, ако компанията планира да построи нова сграда, тогава кандидатстването за краткосрочен дълг не е практично. Дългосрочните инвестиции трябва да се финансират чрез дългосрочен дълг, а краткосрочните инвестиции трябва да се финансират чрез краткосрочен дълг. По този начин разликата между текущите и дългосрочните задължения е предварителен резултат от периода от време, в рамките на който дългът ще бъде уреден, и естеството на изискването средствата да бъдат заети.
