Системен риск срещу систематичен риск
Системният риск и систематичният риск са форми на финансов риск, които трябва да бъдат внимателно наблюдавани и обмисляни от потенциални и настоящи инвеститори. И двете форми на риск могат да доведат до загуба на голяма част от инвестицията на инвеститора и тъй като и двете са толкова непредсказуеми по природа, инвеститорите трябва да обмислят възможността подобни рискове да причинят големи загуби на възвръщаемостта на инвестициите. Системният риск и системният риск са много различни един от друг и разграничението е съвсем ясно и просто. Следващата статия ясно обяснява всяка форма на риск и техните последици, като същевременно ясно очертава техните диференциращи фактори.
Какво е системен риск?
Систематичният риск е рискът, който може да повлияе на функционирането на целия пазар и не може да бъде избегнат чрез мерки като диверсификация на портфейла. Диверсификацията на портфейла е включването в портфейл на различни ценни книжа и инвестиции, които имат различни нива на риск, възвръщаемост, падежи и други различни характеристики.
Системният риск се нарича още „пазарен риск“или „недиверсифицируем риск“и примери за такива рискове включват рецесия, войни и политическа нестабилност, нарастващи лихви и инфлация и природни бедствия, които засягат целия пазар. Систематичният риск не може да бъде диверсифициран; въпреки това, той може да бъде хеджиран чрез използване на други ценни книжа на паричния пазар, които могат да се използват за предлагане на възвращаемост на инвеститорите, дори когато пазарите не се справят толкова добре, колкото се предвижда.
Какво е системен риск?
Системният риск е рискът, който засяга определена индустрия, който обикновено се причинява от събитие, което предизвиква такъв срив. Тъй като систематичният риск засяга само една конкретна индустрия, той може да бъде диверсифициран. Това означава, че инвеститорите могат да избягат от риска, присъщ на една индустрия, като попълнят своя инвестиционен портфейл с куп различни ценни книжа от редица индустрии с надеждата, че загубите, направени от инвестиции в една индустрия, могат да бъдат преодолени от печалби, направени в инвестиции в други индустрии.
Пример за системен риск е колапсът на Lehman Brothers, който предизвика колапс в банковата система на Съединените щати с вълнообразни ефекти в цялата икономика, което доведе до загуба на доверие на много инвеститори.
Системен риск и систематичен риск
Системният риск и системният риск засягат финансовото благосъстояние на индустрия или цял пазар и трябва да бъдат наблюдавани от потенциалните инвеститори. От двете форми на риск, системният риск причинява по-малко щети, тъй като системният риск може да бъде избегнат или намален чрез инвестиране в добре диверсифициран портфейл. Систематичният риск, от друга страна, е много по-вреден, тъй като засяга целия пазар и не може да бъде диверсифициран. Хеджирането е възможно, но е необходима правилна оценка на риска, за да се хеджира, което може не винаги да е умение, притежавано от повечето инвеститори.
Резюме
Системен риск срещу систематичен риск
