Разлика между сравнителен и съотношен анализ

Съдържание:

Разлика между сравнителен и съотношен анализ
Разлика между сравнителен и съотношен анализ

Видео: Разлика между сравнителен и съотношен анализ

Видео: Разлика между сравнителен и съотношен анализ
Видео: Статистический метод (критерий): как выбрать для анализа? SPSS 2024, Ноември
Anonim

Ключова разлика – сравнителен анализ срещу съотношение

Информацията се сравнява от компаниите под различни форми, за да се разбере текущото представяне и да се планира бъдещо представяне. Сравнителният и съотношителният анализ са два метода, които предоставят информация за една компания. Ключовата разлика между сравнителния и съотношителния анализ е, че сравнителният анализ сравнява сравнителната информация между компании и времена, докато съотношителният анализ е начин за използване на информация във финансовите отчети на компанията за оценка на рентабилността, дейността, ликвидността и платежоспособността.

Какво е сравнителен анализ?

При сравнителен анализ информацията във финансовите отчети на една компания се сравнява с тази от предходни години или с други подобни компании.

Сравнение с предишни години

За един бизнес е жизненоважно да расте непрекъснато. За да може да се установи дали това се е случило и как се е случило, информацията от предходния отчетен период трябва да се сравни с текущия период. Много компании предоставят резултатите от последната финансова година в колона до резултатите от текущата година за по-лесно сравнение. Финансовите отчети на публичните компании са лесни за сравнение, тъй като изготвянето им следва стандартен формат.

Напр.

Отчет за доходите на ABC Ltd за годината, приключваща на 31.12.2016
2016 (‘000) 2015 (‘000)
Продажби 520 488
Разходи за продажби (375) (370)
Брутна печалба 145 118

Като разгледат таблицата по-горе, потребителите на изявлението могат ясно да видят, че брутната печалба се е увеличила от 2015 до 2016 г.

Сравнение с други компании

Това се нарича „бенчмаркинг“. Сравняването на финансова информация с компании от същата индустрия води до много ползи. Тези подобни компании често са конкуренти, така че как са се представили спрямо компанията може да се анализира с помощта на сравнителен анализ. Резултатите от това упражнение са по-ефективни, когато се сравняват компании с подобен размер и подобен продукт.

Напр. Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus

Основна разлика - сравнителен анализ срещу съотношение
Основна разлика - сравнителен анализ срещу съотношение
Основна разлика - сравнителен анализ срещу съотношение
Основна разлика - сравнителен анализ срещу съотношение

Какво е анализ на съотношението

Анализът на съотношението е много важна техника, използвана за анализ на финансовата информация. Обикновено анализът на коефициента се извършва в края на финансовия отчетен период. Количествата във финансовите отчети в края на годината се използват за изчисляване на коефициенти. Финансовият отчет в края на годината предоставя информация относно резултатите, които са постигнати през годината и текущото състояние на дружеството, като предоставя сумите на активите, пасивите и собствения капитал, които притежава. Въпреки че са полезни, те са подготвени главно за презентационни и регулаторни цели и имат малка стойност за разбирането на значението на тази информация и как могат да бъдат използвани при вземане на решения за бъдещето. Тези ограничения се разглеждат чрез анализ на съотношението.

Продължавайки от горния пример, Напр. Съотношението брутен марж (Продажби/Брутна печалба) може да се използва за изчисляване с колко се е увеличила брутната печалба от 2015 г. Брутният марж за 2015 г. е 24% и се е увеличил до 28% през 2016 г.

Осигурява интерпретация на изчислените съотношения и в зависимост от това дали резултатът е положителен или отрицателен, ръководството може да реши какви действия да бъдат предприети за подобряване на бъдещето.

Напр. Съотношението дълг към собствен капитал е отражение на структурата на финансиране на компанията и отразява размера на дълга като част от собствения капитал. Това трябва да се поддържа на определено ниво; ако съотношението е твърде високо, това показва, че компанията се финансира предимно чрез дълг, което е много рисковано. От друга страна, капиталовото финансиране е скъпо от дълговото финансиране, тъй като платената лихва по дълга се приспада от данъци. По този начин, в зависимост от съотношението, ръководството може да реши каква трябва да бъде бъдещата структура на финансиране.

Има 4 основни категории съотношения и определен брой съотношения се изчисляват за всяка категория. Някои от най-често срещаните съотношения са както следва.

Разлика между сравнителния и съотношителния анализ
Разлика между сравнителния и съотношителния анализ
Разлика между сравнителния и съотношителния анализ
Разлика между сравнителния и съотношителния анализ

Фигура 1: Общи финансови съотношения

Анализът на съотношението също е вид сравнителен анализ, тъй като съотношенията често се сравняват с минали съотношения и съотношения с подобни компании. За разлика от сравнителния анализ, където информацията се сравнява в абсолютно изражение, анализът на съотношението помага да се сравнява в относително изражение; следователно размерът на компанията не представлява проблем при анализа. Въпреки това, изчисляването на коефициентите се основава на информация за публикуване и понякога акционерите са по-загрижени да получат прогнози за бъдещето.

Каква е разликата между сравнителния и съотношителния анализ?

Сравнителен анализ срещу съотношение

Сравнителният анализ се използва главно за сравняване на информация с предходен отчетен период и други компании. Анализът на съотношението се използва главно за тълкуване на финансова информация и вземане на бъдещи решения.
Природа
Това може да бъде количествено и качествено. Това е количествено по природа.
Размер на компанията
Компании с различни размери не могат да се сравняват Могат да се сравняват фирми с различни размери

Препоръчано: