Какво е фирма за рисков капитал
Рисковият капитал е форма на частен капитал, а фирмата за рисков капитал е компания, която има набор от частни инвеститори, които финансират малки стартиращи предприятия. Рисковият капитал се нарича още „рисков капитал“поради присъщия му риск. Те се интересуват от възстановяване на финансите си с максимална възвръщаемост и участват активно във вземането на бизнес решения поради този риск.
Как работи рисковият капитал
Жизненоважно е да имате доходоносен бизнес план, за да се свържете с фирма за рисков капитал и да привлечете техния интерес да инвестират във вашия бизнес. Много малко вероятно е фирма за рисков капитал да е готова да инвестира в „бизнес идея“. Те ще бъдат по-заинтересовани да инвестират в бизнес, който вече е възникнал чрез някаква форма на капитал (лично финансиране на основателите\заемен капитал), за да материализират бързо значително разширяване. Ако стартиращ бизнес се интересува от обмисляне на получаване на достъп до средства чрез фирма за рисков капитал, той трябва да представи стабилен бизнес план с ясни стратегически цели за близкото бъдеще, за предпочитане за следващите 2-3 години.
След като горното бъде направено, поредица от документи ще бъдат съставени и подписани като част от процеса. Тук приоритет има документ, наречен Сроков лист. Това е основният документ, който уточнява финансовите и други индикации на предложената инвестиция, включително размера на средствата, които ще бъдат инвестирани и т.н. Разпоредбите на срочния лист обикновено не са правно обвързващи (с изключение на определени клаузи – като поверителност, изключителност, и разходи). Последващите документи включват всякакви други споразумения, които включват информация, отнасяща се до записването на акции, условия на плащане и всякакви други специфични за договора подробности.
Права на инвеститорите на рисков капитал, предоставени от Условията
Права на дивидент
Когато инвеститор стане акционер в бизнеса, той или тя има право на периодично връщане на суми от печалби, наречени дивидент. Дивидентите могат да бъдат изплатени на акционерите или могат да бъдат реинвестирани в бизнеса. Рисковите капиталисти могат да подчертаят, че дивидентите могат да бъдат реинвестирани. Това често се уговаря в началото на договора.
Ликвидационни права
В момента на прекратяване на договора фирмата за рисков капитал има право да получи определена сума от приходите преди другите страни.
Права на информация
Рисовите капиталисти изискват от компанията да им предоставя редовни актуализации относно нейното финансово състояние и бюджети, както и общо право да посещават компанията и да проверяват нейните сметки и записи.
Формиране на споразумение и ангажимент
Формирането на споразумение между бизнеса и рисковите капиталисти често е отнемащ време и дълъг процес; след като всички страни са съгласни, юристите използват техническото описание като основа за изготвяне на последващите инвестиционни документи. Освен това, участващите страни са обвързани със Споразумение за поверителност и това споразумение се изпълнява веднага щом започнат дискусии за потенциална инвестиция с компанията.
След като фирмата за рисков капитал инжектира средствата в бизнеса, тя ще изисква процент от собствения капитал. Като цяло, това дялово участие може да варира от 20%-25%, това може да се увеличи до контролен дял в определени ситуации. Фирмите за рисков капитал ще участват активно в решенията на бизнеса и тяхната сила при договаряне ще се определя от процента на собственост, който представляват.
Ангажирането на фирмата за рисков капитал в дейностите на бизнеса се извършва чрез директорите, назначени от фирмата за рисков капитал. Тези директори ще участват в делата на бизнеса, където трябва да се вземат важни решения.
Стратегия за излизане
След като бизнесът е подходящо установен, фирмата за рисков капитал ще приложи стратегия за излизане, за да се оттегли от бизнеса. Има 4 често упражнявани изходни маршрута за рисковите капиталисти, които са
- Предлагане на акции на широката общественост чрез листване на фондова борса (първоначално публично предлагане)
- Продажба на бизнеса на друга компания (Сливания и придобивания)
- Основателите могат да изкупят обратно дела на рисковия капиталист в бизнеса (Обратно изкупуване на акции)
- Рисков капиталист продава акциите си на друг рисков капиталист или подобен стратегически инвеститор (продажба на други стратегически инвеститори)
Предимства и недостатъци от използването на рисков капитал като опция за финансиране
Предимства
- Достъп до значително количество финансиране, което рядко се предлага с други алтернативни възможности за финансиране
- Експертни бизнес съвети от опитни бизнес консултанти
Недостатъци
- Рисковите капиталисти често се включват активно във вземането на решения в бизнеса. Ако възгледите на основателите и директорите, назначени от фирмата за рисков капитал, не съвпадат помежду си, могат да възникнат конфликти
- Ако процентът на собственост върху рисковия капитал надвишава 50% (това е възможно при определени договорености), основателите ще загубят контрола върху бизнеса.
