Какво е инвестиционна компания?
Инвестиционна компания е финансова организация, чиято основна дейност е да държи и управлява финансови ценни книжа. Тези инвестиции се извършват от името на инвеститорите, които са инвестирали средства в инвестиционната компания. Инвестиционните компании могат да бъдат публична или частна собственост. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank и Morgan Stanley са няколко примера за глобални инвестиционни компании. Тези инвестиционни компании са различни от търговските банки. Докато по-късно управлява изискванията за депозити и заеми на физически лица и институции, инвестиционните банки надхвърлят традиционните инвестиционни опции, за да помогнат на инвеститорите да купуват и продават акции, облигации и други финансови ценни книжа.
Видове инвестиционни дружества
Инвестиционните изисквания на различните инвеститори могат да бъдат различни от един инвеститор до друг в зависимост от вида на възвръщаемостта, която изискват, и рисковете, които са готови да поемат. Някои инвеститори предпочитат да имат по-стабилни приходи от инвестиции (например пенсионни или други инвеститори с фиксиран доход), докато други са готови да поемат значителни рискове в очакване на по-висока възвращаемост. Необходими са познания за различни инвестиционни опции, за да избирате между инвестиционни опции.
Борсово търгувани фондове (ETF)
Поведението на борсово търгуваните ценни книжа често е подобно на търговията с акции на фондова борса. ETF може да бъде стока, облигация или кошница от ценни книжа като индексен фонд. Дивидентите се изплащат от печалбите на притежателите на ценни книжа на ETF.
Дялови инвестиционни тръстове (UIT)
UIT е структура на фонд, където позволява на фондовете да държат активи и да осигуряват печалби, които отиват направо към отделните собственици на дялове, вместо да ги реинвестират обратно във фонда. Ипотеките, паричните еквиваленти и имотите са често срещани видове инвестиции на UIT.
Отворени фондове
Отворените фондове се наричат още „взаимни фондове“. Те търгуват с ценни книжа непрекъснато и инвеститорите могат да купуват и продават ценни книжа по всяко време. Поради това ликвидността на ценните книжа с отворен край е висока и нетната стойност на активите на ценни книжа с отворен край се определя от регулатор. Инвестиционният период за отворени фондове може да бъде краткосрочен (фондове на паричния пазар) или дългосрочен.
Фондове на паричния пазар
Съкровищни бонове: Държавна ценна книга с кратък срок, без лихва, но издадена с отстъпка от цената на обратно изкупуване
Краткосрочни общински облигации: Дългови ценни книжа, емитирани от правителствата за финансиране на капиталови проекти
Търговски книжа: Краткосрочни необезпечени записи на заповед, издадени от компании
Дългосрочни фондове
Съкровищни облигации – лихвоносни облигации, емитирани от правителството
Дългосрочни общински облигации
Затворени фондове
За разлика от отворените фондове, те нямат възможност да бъдат закупувани и продавани непрекъснато; по този начин периодът на търговия е ограничен до кратък период от време. В края на периода предложението за покупка или продажба на акции ще бъде затворено за всички нови инвеститори. Нетната стойност на активите на ценна книга от затворен тип зависи от търсенето и предлагането на съответната ценна книга.
Как работят инвестиционните компании
За да търгува с ценни книжа, инвестиционна компания трябва да бъде регистрирана на фондова борса. Големите глобални инвестиционни компании често са регистрирани на повече от една фондова борса. Инвестиционните решения се вземат от мениджър на фонд по отношение на това кои ценни книжа да бъдат закупени и продадени. Има и независим Съвет на директорите, чиято основна отговорност е да защитава интересите на инвеститорите. Бордът на директорите се събира няколко пъти всяка година, за да прегледа представянето на инвестиционната компания и да предложи съвети. Мениджърът на фонда обикновено се назначава от Съвета на директорите. Също така не е необичайно инвестиционните компании да инвестират в други подобни финансови институции.
Инвестиционното задвижване е друг често срещан аспект, свързан с инвестиционните компании. Gearing са заемните средства, които обикновено се използват в дългосрочни инвестиционни планове, които имат способността да правят възвръщаемост за дълъг период от време. Едно предимство, на което често се радват инвестиционните компании, е, че те могат да вземат заеми при по-ниска лихва в сравнение с други.
Някои инвестиционни компании правят избрани инвестиции като хедж фондове, компании за частни капиталови инвестиции, компании за инвестиции в имоти и компании за рисков капитал. Тези видове селективни инвестиции често изискват специфични критерии, които да бъдат изпълнени от инвеститорите, за да бъдат квалифицирани да инвестират в такива ценни книжа. Тези видове инвеститори се наричат „акредитирани инвеститори“.
Например, за да бъде категоризиран като акредитиран инвеститор за инвестиране в хедж фонд, инвеститорът трябва;
- Имате нетна стойност над $1 милион, притежавана самостоятелно или съвместно със съпруга
- Спечелили сте $200 000 през всяка от последните две години
- Спечелили сте $300 000 през всяка от последните две години в комбинация със съпруг
- Имайте разумни очаквания да спечелите същата сума в бъдеще
